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一款“消消乐”手游让这家公司年赚近 2 亿

[2017-08-22 09:18:36] 来源: 编辑: 点击量:
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导读:通勤路上,茶余饭后,或是临睡之前,拿着手机该做点什么?有人刷社交动态,有人听歌看剧,也有人会玩手游。什么样的手游适合打发时间?答案固然多种多样,但打开应用商店的排行榜你会发现,一定有不少人选择了 消——ZAKER,个性化推荐热门新闻,本地权威媒体资讯

通勤路上,茶余饭后,或是临睡之前,拿着手机该做点什么?有人刷社交动态,有人听歌看剧,也有人会玩手游。

什么样的手游适合打发时间?答案固然多种多样,但打开应用商店的排行榜你会发现,一定有不少人选择了 " 消除类 " 的小游戏。层出不穷的 " 消消乐 "、" 爱消除 "、" 宝石 " 游戏,将无序的色块整理归一再消除的反复过程,不仅能给部分玩家带来某种微妙的快感,也能将游戏开发商带到资本市场的门前。

7 月 24 日,柠檬微趣发布公告称,公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已被证监会受理。

2009 年从转型社交游戏领域开始,公司在 7 年多时间里共推出了 8 款游戏,但业绩一直不温不火。2016 年,柠檬微趣突然实现营业收入 296.11% 的增长,而净利润更是以 3788.84% 的速度暴增。历史数据显示,柠檬微趣的营收严重依赖《宾果消消消》这款消除类产品。同时,为了让这款游戏保持高曝光率,柠檬微趣花了血本进行大规模的市场推广。


▲相关游戏截图

然而尴尬的是,《宾果消消消》的玩家增速正在减缓。相较于 2016 年 12 月,2017 年 3 月《宾果消消消》的月度付费人数和月度玩家人均付费金额指标均有所下降。而且对于这款当家游戏,公司心知肚明其存在商标不能获得的隐患。

收入全靠这一款游戏

公开资料显示,2016 年 9 月 23 日,柠檬微趣 ( 838966.OC ) 正式在新三板挂牌,主要从事移动终端游戏软件的开发、销售及维护。公司的前身为北京嘤鸣谷科技有限公司,成立于 2008 年 8 月 25 日,主要专注于社交平台的应用开发;2009 年 11 月,柠檬微趣实现战略转型,开始专注社交游戏领域;直到 2012 年 5 月,公司正式进军手游。目前已成功开发并上线的游戏有《时尚人生》、《梦幻蛋糕店》、《百变时尚秀》、《冰雪奇缘:冰纷乐》、《宾果消消消》(曾用名《糖果萌萌消》、《宾果消消乐》)以及《怪兽消消消》等。


▲截自柠檬微趣官网

今年 7 月 24 日,柠檬微趣发布公告称,收到证监会下发的《中国证监会行政许可申请受理通知书》,公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已被证监会受理。根据柠檬微趣的招股说明书显示,本次公司拟发行新股不超过 1700 万股,占发行后总股本的 25.00%,募集资金 12.95 亿元,用于投资相关游戏产品开发及配套平台建设等项目,其中 6.26 亿元用于移动游戏新产品的开发与运营项目。

8 月 18 日,柠檬微趣发布的 2017 年半年度报告显示,报告期内公司营收入为 1.85 亿元,同比增长 146.69%;归属于母公司所有者的净利润 3818.66 万元,同比增长 73.73%。作为冲刺创业板 IPO 的关键期,亮眼的年中财报无疑会受到资本市场的青睐。

招股书显示,2014~2016 年及 2017 年 1~3 月,柠檬微趣的营业收入分别为 1119.37 万元、4889.30 万元、1.94 亿元以及 9062.02 万元,对应的归属于母公司所有者的净利润分别为 235.31 万元、156.64 万元、6091.48 万元以及 1274.69 万元。2014 年和 2015 年柠檬微趣的净利润尚不足 300 万元,但 2016 年公司的业绩就像坐上了火箭,营业收入不仅增长 296.11%,净利润更是以 3788.84% 的速度暴增。


对于业绩大幅增长的原因,柠檬微趣表示,主要系手机游戏市场的快速发展,公司游戏业务也相应增长;公司加大游戏推广力度,使得《宾果消消消》获得较高的市场知名度和市场占有率等。

通过进一步查阅柠檬微趣的招股书,每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者发现,柠檬微趣营业收入的迅猛增长严重依赖《宾果消消消》这一游戏。上述期间,《宾果消消消》的收入分别为 223.89 万元、4621.58 万元、1.93 亿元、9062.02 万元,该款游戏收入占当期营业收入的比重分别为 20.00%、94.65%、99.67% 和 100.00%。

游戏未获商标权

《宾果消消消》在最初发布时名为《糖果萌萌消》,2016 年 6 月 7 日,柠檬微趣将《糖果萌萌消》更名为《宾果消消乐》,今年 1 月,柠檬微趣又将《宾果消消乐》更名为《宾果消消消》。

柠檬微趣招股说明书显示,公司取得的注册商标有 " 萌萌消 "、" 柠檬微趣 "、" 糖果萌萌消 "、"Microfun" 以及 " 糖果消消消 " 等,其中并不包括 " 宾果消消消 "。


记者查询国家工商行政管理总局商标局商标网上检索系统发现," 宾果消消消 " 这个商标按照国际分类第 9 类和第 41 类上均处于 " 初审公告 " 状态。

商标局官网还显示,2016 年 10 月 24 日,柠檬微趣曾分别按照国际分类第 9 类和第 41 类申请 " 消消消 " 这个商标,到 2017 年 8 月 6 日,商标流程状态均显示为 " 驳回复审 "。对于驳回复审的原因,记者辗转联系业内人士进一步查询了商标局的数据库得知,原来早在 2013 年 8 月 7 日,乐卓网络科技(上海)有限公司便已经申请 " 大家一起消消消 " 的商标。

除了 " 宾果消消消 " 商标处于 " 初审公告 " 状态,柠檬微趣其他几个注册商标近日也出现变化。记者注意到,柠檬微趣于 2014 年 12 月 8 日商标注册申请的核定使用商品范围为第 41 类的 " 糖果萌萌消 " 商标于 2017 年 7 月 10 日出现更新,商标流程状态显示为 " 不予注册复审 ";而 " 糖果消消消 " 的情况也类似。2016 年 4 月 1 日,核定使用商品范围为第 9 类和第 41 类的 " 糖果消消消 " 商标分别于 2017 年 4 月 20 日和 2017 年 3 月 9 日更新,商标流程状态均显示为 " 等待驳回复审 "。

此外,记者查询发现,最近三年期间,柠檬微趣还申请了和消消乐相关的 100 多个商标,其中大部分被驳回。

在业内人士看来,柠檬微趣得不到注册商标的垄断权,不仅会影响企业的持续盈利能力,而且在 IPO 期间,企业还存在诉讼的风险。

对于目前的商标现状,柠檬微趣方面对每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者表示,《糖果萌萌消》已经取得了第 9 类注册商标证书,但尚未取得第 41 类注册商标证书。不过,曾用名《糖果萌萌消》已经不再使用,尚未取得第 41 类注册商标证书也不会对公司后续发展造成不利影响。与此同时,公司方面也承认截至目前暂未取得《宾果消消消》和《怪兽消消消》的商标。

付费玩家增速放缓

《宾果消消消》是一款消除类游戏,而目前市场上同质化严重的消除类游戏众多,其中包括稳居市场头把交椅的《开心消消乐》以及 2013 年 8 月上线的《天天爱消除》。

为了能在同类型游戏中脱颖而出,柠檬微趣为《宾果消消消》进行了大规模的市场推广。2014~2016 年及 2017 年 1~3 月,柠檬微趣的销售费用分别为 139.64 万元、2584.53 万元、8208.36 万元以及 4043.59 万元,其中,市场和推广费用占比分别为 77.79%、96.18%、88.50% 和 85.66%。事实上,自 2015 年起,柠檬微趣便通过在网络剧中植入创意中插、综艺节目中选择情节植入、明星代言宣传、网络信息平台推广、线下广告牌推广等方式扩充用户规模。


在大规模的营销攻势下,柠檬微趣的玩家数量实现大幅增长。2014~2016 年及 2017 年 1~3 月,《宾果消消消》的累计注册用户数分别为 252.23 万、3863.67 万、1.20 亿以及 1.46 亿。不过记者注意到,柠檬微趣靠广告、宣传等营销手段吸引的玩家增速正在减缓。2015~2016 年及 2017 年一季度,《宾果消消消》累计注册用户数的增长率分别为 1431.81%、210.16% 和 22.11%。

更尴尬的是,2017 年 3 月较 2016 年 12 月,《宾果消消消》的月度付费人数和月度玩家人均付费金额这两个指标均有所下降。截至 2017 年 3 月 31 日,《宾果消消消》的月度付费人数为 57.32 万,月度充值总额为 4009.26 万元,付费率从 2016 年 12 月的 2.23% 下降到 1.95%,并且,超过 70% 的游戏充值金额是由排名前 30 万的玩家贡献。

在速途网游戏事业部总经理王佩看来,过于依赖一款产品作为创收来源的企业是存在较高风险的。

" 由于收入模型太单一,抗风险能力就比较差,如果上市后爆款游戏出现了问题,那么公司的整个收入都会受到影响,问题还是比较严重的。"

为减轻对单一游戏的依赖风险,2017 年 5 月,柠檬微趣上线了另一款消除类手游《怪兽消消消》。公司方面表示,该游戏自上线以来,注册用户数增长率和留存指标表现良好。但记者发现,在 2017 年半年度报告中,公司就具体的玩家数量和付费率等均未披露。

大股东提前减持离场

截止 2016 年 12 月 31 日,柠檬微趣货币资金科目下的金额为 8124.62 万元,不缺钱的公司于 2017 年 1 月 9 日发布了关于《2017 年第一次定向发行股票发行方案》,公司拟以 26 元 / 股的发行价格向认购对象北京红杉盛德股权投资中心(有限合伙)(以下简称 " 红杉盛德 ")发行股票 216 万股,募集资金总额为 5616 万元。

对于募集资金的原因,柠檬微趣表示,随着公司生产经营规模的扩大和销售渠道的增加,公司资金需求相应增加,公司计划通过本次发行募集资金增加运营资金。根据 8 月 18 日柠檬微趣发布的《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》显示,截止今年 6 月 30 日,该笔募集资金已使用完毕。

值得注意的是,这并非柠檬微趣首次募集资金用于补充公司的流动资金。早在 2016 年 10 月,公司便以 9 元 / 股的价格向控股股东、实际控制人齐伟定向发行股份 84 万股,募集资金 756 万元,截至 2017 年 2 月,该笔募集资金也已使用完毕。不过,令人不解的是,两次时间上相近的募资,红杉盛德的定增价相比于齐伟却提高了 1.89 倍。


除此之外,记者还注意到,在 2016 年 9 月 23 日公司挂牌新三板时,公司普通股前十名股东的第三大股东为刘岗、第八大股东系北京金山安全软件有限公司(以下简称 " 金山安全 "),而第九大股东则为蓝港在线(北京)科技有限公司(以下简称 " 蓝港在线 ")。彼时刘岗持有柠檬微趣 507.36 万股,持股比例 10.57%;金山安全持有 192 万股,持股比例为 4%;蓝港在线持有 120 万股,持股比例为 2.5%。不过,在柠檬微趣冲刺创业板的路上,上述股东已纷纷减持。

根据招股书显示,2016 年 12 月 ~2017 年 3 月期间,刘岗分别向李斌、胡增荣、南山蓝月、李竹转让股份总计 201 万股,套现金额 4526 万元。截止 2017 年 6 月 30 日,减持数次后,刘岗只持有公司 306.36 万股股份,持股比例下滑到 6.01%,且因 " 个人原因 " 已于今年 3 月 23 日辞去董事职务。而金山安全和蓝港在线则分别于 2017 年第一季度套现 4992 万元和 3120 万元后离场。

每经记者 王晶

每经编辑 卢祥勇 赵云

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